Su construcción data de finales del siglo XVIII, sobre el Convento de La Peñuela, siendo sede de la Superintendencia de las Nuevas Poblaciones de Sierra Morena y Andalucía.
En 1835 pasa a ser propiedad del Gobierno Civil de Jaén al cesar el Fuero de Población y suprimirse la Intendencia. En esta época fue vendido y desmantelado y dedicado a escuela, oficinas, sede de la Guardia Civil, de un destacamento de Infantería, del telégrafo e incluso de varias familias pobres de la zona.
Hasta 1871 fue sede del Ayuntamiento.
Ya en el siglo XX parte del edificio pasa a ser un teatro, en 1945 pasa a ser propiedad municipal y es cedido al Ministerio de Agricultura, para el Servicio Nacional del Trigo en 1958.
Es en 1972 cuando vuelve a ser propiedad del municipio.
Su construcción de estilo Neoclásico de orden monumental y coronado por el escudo de Carlos III, hace de este edificio el emblema de La Carolina como Capital de Las Nuevas Poblaciones.